イルミナ、2025年度第2四半期の決算を発表

GAAP

非GAAP (a)

2025年第2四半期

2024年第2四半期

2025年第2四半期

2024年第2四半期

収益(b)

$  1,059

$   1,092

$  1,059

$   1,092

粗利益(c)

65.6 %

68.0 %

69.4 %

69.4 %

研究開発（「R&D」）費

$     247

$     241

$     243

$     241

販売費および一般管理費（「販売管理費」）

$     234

$       60

$     241

$             275

営業利益

$     214

$     442

$     252

$     242

営業利益率

20.2 %

40.5 %

23.8 %

22.2 %

税引当金

$       71

$       35

$       54

$       55

税率

23.4 %

35.0 %

22.2 %

24.2 %

純利益

$     235

$       66

$     187

$     174

希釈EPS

$    1.49

$    0.41

$    1.19

$    1.09

(a) 

GAAPおよび非GAAP間の調整については、下記「経営成績 - 非GAAP」セクションの表をご参照ください。

(b) 

2024年第2四半期の収益には、GRAILのスピンオフ前の900万ドルの会社間収益が含まれていました。

(c)  

非GAAP粗利益は横這いとなりました。これは主に、関税に伴う輸送費・関税費用の増加やフィールドサービス費用の増加によるものですが、利益率の低い戦略的パートナーシップ収益の減少や、より有利な製品構成（プロダクトミックス）によって一部相殺されました。GAAPの粗利益の減少は、主に買収した無形資産の2,300万ドルの減損によるものでした。

Illumina, Inc.

要約連結貸借対照表

（百万ドル単位）

2025年
6月29日

2024年
12月29日

資産

（未監査）

流動資産：

現金および現金同等物

$            934

$        1,127

短期投資

221

93

正味売掛金

701

735

正味在庫

575

547

前払費用およびその他の流動資産

210

244

流動資産合計

2,641

2,746

正味有形固定資産

764

815

オペレーティングリース使用権資産

397

419

営業権

1,113

1,113

正味無形固定資産

238

295

繰延税金資産、純額

534

567

その他の資産

400

348

資産合計

$         6,087

$         6,303

負債および株主資本

流動負債：

買掛金勘定

$            200

$            221

未払負債

762

827

短期借入金、流動部分

499

499

流動負債合計

1,461

1,547

オペレーティングリース負債

528

554

短期借入金

1,492

1,490

その他の長期負債

348

339

株主資本

2,258

2,373

負債および株主資本の合計

$         6,087

$         6,303

Illumina, Inc.

要約連結損益計算書

（1株当たりの金額を除き、百万ドル単位）

（未監査）

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

収益：

製品収益

$            912

$            927

$        1,793

$        1,803

サービスおよびその他の収益

147

185

307

385

収益合計

1,059

1,112

2,100

2,188

収益原価：

製品売上原価(a)

276

250

529

504

サービスコストおよびその他の収益(a)

71

95

160

202

取得済み無形資産償却費

17

46

33

94

売上原価合計

364

391

722

800

粗利益

695

721

1,378

1,388

営業費：

研究開発費(a)

247

325

499

660

販売費および一般管理費(a)

234

147

501

588

営業権と無形資産の減損

—

1,886

—

1,889

営業費合計

481

2,358

1,000

3,137

営業利益（損失）

214

（1,637）

378

（1,749）

その他の収益（費用）、純額

92

(339)

110

（337）

税引前利益（損失）

306

（1,976）

488

（2,086）

法人税等の引当金

71

12

122

28

純利益（損失）

$            235

$        (1,988)

$           366

$      (2,114)

1株当たり利益（損失）：

Basic

$           1.49

$（12.48）

$          2.32

$（13.28）

希釈後

$           1.49

$（12.48）

$          2.31

$（13.28）

1株当たり利益（損失）の計算に使用される株式：

Basic

157

159

158

159

希釈後

157

159

158

159

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)株式報酬型株式報酬費用を含む：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

製品売上原価

$                6

$                7

$            11

$               13

サービスコストおよびその他の収益

1

1

1

4

研究開発費

28

43

58

82

販売費および一般管理費

34

59

72

109

税引前株式報酬費用

$              69

$            110

$           142

$           208

Illumina, Inc.

要約キャッシュフロー計算書

（百万ドル単位）

（未監査）

表1：連結キャッシュフロー計算書およびフリーキャッシュフロー：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

営業活動によるキャッシュフロー

$            234

$              80

$           474

$           157

投資活動によるキャッシュフロー

(49)

(41)

（112）

(89)

財務活動による純現金収入

(371)

(225)

（566）

(191)

為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響

7

(2)

11

(5)

現金および現金同等物の純減額

(179)

(188)

（193）

(128)

現金および現金同等物の期首残高

1,113

1,108

1,127

1,048

現金および現金同等物の期末残高

$            934

$          920

$           934

$           920

フリーキャッシュフローの計算：

営業活動によるキャッシュフロー

$            234

$              80

$           474

$           157

有形固定資産の購入

(30)

(32)

(62)

(67)

フリーキャッシュフロー(a)

$            204

$            48

$           412

$            90

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

営業活動によるキャッシュフロー

$           234

$           243

$           474

$           527

有形固定資産の購入

(30)

(30)

(62)

(63)

フリーキャッシュフロー(a)

$           204

$           213

$           412

$           464

(a)   

フリー・キャッシュ・フローは、非GAAP指標の一つであり、営業活動によるキャッシュ・フローから、有形固定資産の取得に係る支出を差し引いたものです。フリーキャッシュフローは、当社の業績を評価し、同業他社と比較するための指標の1つであり、経営陣にとって有益な情報です。ただし、当社のフリーキャッシュフローの計算は、他社が使用する同様の指標と比較できない可能性があります。

Illumina, Inc.

営業成績 – 恒常通貨ベースの収益

（百万ドル単位）

（未監査）

表1：コアイルミナの恒常通貨ベースの収益：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

変化率

2025年
6月29日

2024年
6月30日

変化率

収益

$         1,059

$   1,092

(3)%

$         2,100

$         2,148

(2)%

減少：ヘッジ効果

(2)

4

5

7

ヘッジ効果を除いた収益

1,061

1,088

2,095

2,141

減少：為替レートの影響

7

—

(9)

—

恒常通貨ベースの収益（a）

$         1,054

$         1,088

(3)%

$         2,104

$         2,141

(2)%

表2：恒常通貨ベースの連結収益：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

変化率

2025年
6月29日

2024年
6月30日

変化率

収益

$         1,059

$         1,112

(5)%

$         2,100

$         2,188

(4)%

減少：ヘッジ効果

(2)

4

5

7

ヘッジ効果を除いた収益

1,061

1,108

2,095

2,181

減少：為替レートの影響

7

—

(9)

—

恒常通貨ベースの収益（a）

$         1,054

$         1,108

(5)%

$         2,104

$         2,181

(4)%

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)  非GAAP財務指標である恒常通貨収益成長率（為替変動の影響を除いた収益の増加）は、ヘッジの影響を除いた当期の収益を換算するために、前期の比較外国為替レートを用いて算出します。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP

（1株当たりの金額を除き、百万ドル単位）

（未監査）

表1：GAAPと非GAAPの希薄化後1株当たり利益（損失）の調整：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

コア/
連結

コア
イルミナ

連結

コア/
連結

コア
イルミナ

連結

GAAPの希薄化後1株当たり利益（損失） -

$          1.49

$    0.41

$（12.48）

$          2.31

$    0.85

$（13.28）

収益原価(b)

0.25

0.10

0.29

0.37

0.19

0.60

研究開発費(b)

0.03

—

—

0.09

0.01

0.01

販売管理費(b)

(0.04)

(1.35)

（1.33）

0.09

（0.84）

(0.75)

営業権と無形資産の減損(b)

—

—

11.84

—

0.02

11.86

その他（収益）費用、純額(b)

(0.65)

2.06

2.06

（0.85）

2.01

2.01

法人税等の引当金 (b)

0.11

（0.13）

(0.02)

0.15

（0.17）

—

非GAAPの希薄化後1株当たり利益 (a)

$          1.19

$    1.09

$         0.36

$          2.16

$    2.07

$         0.45

表2：GAAPと非GAAPの純利益（損失）の調整：

四半期末

半期末

2025年
6月29日

2024年
6月30日

2025年
6月29日

2024年
6月30日

コア/
連結

コア
イルミナ

連結

コア/
連結

コア
イルミナ

連結

GAAP純収入（損失）

$           235

$         66

$      (1,988)

$          366

$        135

$      (2,114)

収益原価(b)

40

15

46

59

30

95

研究開発費(b)

4

—

—

15

2

2

販売管理費(b)

(7)

(215)

（211）

12

(132)

(120)

営業権と無形資産の減損(b)

—

—

1,886

—

3

1,889

その他（収益）費用、純額(b)

(102)

328

328

（135）

319

319

法人税等の引当金 (b)

17

(20)

(4)

25

(28)

—

非GAAP純利益(a)

$           187

$        174

$            57

$          342

$        329

$            71

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算されない場合があります。

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)   

非GAAP純利益と希薄化後1株当たり利益は、上記に詳述したプロフォーマ調整の影響を除外します。非GAAPの純利益と希薄化後1株当たり利益は、当社の取締役会が経営陣の業績を部分的に測定し、経営陣の報酬の重要な要素を決定するために利用する財務指標の重要な構成要素です。投資家が当社の過去および将来の業績を分析および評価する際に支援するため、経営陣は、これらの指標においてこれらの項目の影響を除外しています。

(b) 

金額の詳細については、GAAPと非GAAPの経営成績の調整表をご参照ください。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表3：GAAPと非GAAPの売上高営業利益率の調整：

四半期末

2025年6月29日

2024年6月30日

コア/統合

コアイルミナ

GRAIL

Elims

連結

GAAP粗利益（損失）(b)

$    695

65.6 %

$  743

68.0 %

$(16)

(6) USD

$    721

64.8 %

買収関連費用(c)

16

1.5%

15

1.4 %

31

—

46

4.2 %

変革的な取り組み(d)

1

0.1%

—

—

—

—

—

—

無形資産の減損(h)

23

2.2%

—

—

—

—

—

—

非GAAP粗利益(a)

$    735

69.4 %

$  758

69.4 %

$      15

(6) USD

$    767

69.0 %

GAAP研究開発費

$    247

23.3 %

$  241

22.1 %

$      88

$   (4)

$    325

29.2 %

変革的な取り組み(d)

(4)

(0.4)%

—

—

—

—

—

—

非GAAP研究開発費

$    243

22.9 %

$  241

22.1 %

$      88

$   (4)

$    325

29.2 %

GAAP販売管理費

$    234

22.1 %

$    60

5.5 %

$      88

$     (1)

$    147

13.2 %

買収関連費用(c)

12

1.1 %

218

20.0 %

(4)

—

214

19.3 %

変革的な取り組み(d)

(5)

(0.5)%

(3)

(0.3) %

—

—

(3)

(0.3) %

非GAAP販売管理費

$    241

22.7 %

$     275

25.2%

$      84

$     (1)

$    358

32.2 %

GAAPの営業権と無形資産の減損

$       —

—

$     —

—

$ 1,886

$   —

$ 1,886

169.6 %

営業権の減損(h)

—

—

—

—

(1,466)

—

(1,466)

（131.8）%

無形資産（IPR&D）の減損(h)

—

—

—

—

(420)

—

(420)

（37.8）%

Non-GAAPの営業権と無形資産の減損

$       —

—

$     —

—

$      —

$   —

$      —

—

GAAP営業利益（損失）

$    214

20.2 %

$  442

40.5 %

$（2,078）

$     (1)

$（1,637）

（147.2）%

収益原価

40

3.8 %

15

1.4 %

31

—

46

4.2 %

研究開発費

4

0.4%

—

—

—

—

—

—

販売管理費

(6)

(0.6)%

(215)

(19.7) %

4

—

（211）

（19.0）%

営業権と無形資産の減損

—

—

—

—

1,886

—

1,886

169.6 %

非GAAP営業利益（損失）(a)

$    252

23.8 %

$  242

22.2 %

$（157）

$     (1)

$      84

7.6 %

GAAPその他の収益（費用）、純額

$      92

8.7 %

$ (341)

(31.2) %

$        2

$   —

$（339）

(30.5) %

戦略的投資（利益）損失、純額(e)

(102)

(9.7) %

334

30.5 %

—

—

334

30.0 %

その他（f）

—

—

(6)

(0.5)%

—

—

(6)

(0.5)%

非GAAPその他正味（費用）収入(a)

$            (10)

(1.0)%

$(13)

(1.2)%

$        2

$   —

$(11)

(1.0)%

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算しても一致しない場合があります。

収益の割合は、各セグメントの売上高に基づいて計算されます。

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表3：GAAPと非GAAPの売上高営業利益率の調整：

半期末

2025年6月29日

2024年6月30日

コア/統合

コアイルミナ

GRAIL

Elims

連結

GAAP粗利益（損失）(b)

$   1,378

65.6 %

$ 1,436

66.9 %

$       (38)

$ (10)

$ 1,388

63.5 %

買収関連費用(c)

33

1.6%

30

1.4 %

65

—

95

4.3 %

変革的な取り組み(d)

3

0.1%

—

—

—

—

—

—

無形資産の減損(h)

23

1.1 %

—

—

—

—

—

—

非GAAP粗利益(a)

$   1,437

68.4 %

$ 1,466

68.3 %

$         27

$ (10)

$ 1,483

67.8 %

GAAP研究開発費

$      499

23.8 %

$   479

22.3%

$       189

$     (8)

$    660

30.2 %

買収関連費用(c)

(1)

—

—

—

—

—

—

—

変革的な取り組み(d)

(14)

(0.7)%

(2)

(0.1)%

—

—

(2)

(0.1)%

非GAAP研究開発費

$      484

23.1%

$   477

22.2 %

$       189

$     (8)

$    658

30.1 %

GAAP販売管理費

$      501

23.8 %

$   396

18.5 %

$       192

$   —

$    588

26.9 %

買収関連費用(c)

17

0.8 %

171

7.9 %

(13)

—

158

7.2 %

変革的な取り組み(d)

(24)

(1.1) %

(38)

(1.8)%

(1)

—

(39)

(1.8)%

その他（g）

(5)

(0.2)%

—

—

—

—

—

—

非GAAP販売管理費

$      489

23.3 %

$   529

24.6%

$    178

$   —

$    707

32.3 %

GAAPの営業権と無形資産の減損

$        —

—

$         3

0.1%

$ 1,886

$   —

$ 1,889

86.3 %

営業権の減損(h)

—

—

—

—

(1,466)

—

(1,466)

(67.0) %

無形資産（IPR&D）の減損(h)

—

—

(3)

(0.1)%

(420)

—

(423)

(19.3) %

Non-GAAPの営業権と無形資産の減損

$        —

—

$     —

—

$       —

$   —

$      —

—

GAAP営業利益（損失）

$      378

18.0 %

$   558

26.0 %

$ (2,305)

$(2)

$  (1,749)

(79.9) %

収益原価

59

2.8 %

30

1.4 %

65

—

95

4.3 %

研究開発費

15

0.7%

2

0.1%

—

—

2

0.1%

販売管理費

12

0.6 %

(133)

(6.2) %

13

—

(120)

(5.4) %

営業権と無形資産の減損

—

—

3

0.1%

1,886

—

1,889

86.3 %

非GAAP営業利益（損失）(a)

$      464

22.1 %

$   460

21.4 %

$     (341)

$(2)

$        117

5.4 %

GAAPその他の収益（費用）、純額

$      110

5.2 %

$（342）

(15.9) %

$           5

$   —

$（337）

(15.4) %

戦略的投資（利益）損失、純額(e)

（135）

(6.4) %

327

15.2%

—

—

327

15.0 %

その他（f）

—

—

(8)

(0.4)%

—

—

(8)

(0.4)%

非GAAPその他正味（費用）収入(a)

$      (25)

(1.2)%

$(23)

(1.1) %

$           5

$   —

$    (18)

(0.8)%

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算されない場合があります。

収益の割合は、各セグメントの売上高に基づいて計算されます。

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)   

非GAAP営業利益（損失）に含まれる非GAAP粗利益は、製造プロセスの有効性および効率性、製品構成、当社の製品およびサービスの平均販売価格を示す重要な指標です。非GAAP営業利益（損失）および非GAAPのその他正味収入（費用）は、上記に詳述したプロフォーマ調整の影響を除いたものです。非GAAP営業利益率は、当社の取締役会が経営陣の業績を部分的に測定し、経営陣の報酬の重要な要素を決定するために利用する財務指標の重要な構成要素です。投資家が過去および将来の業績を分析および評価する際に支援するため、経営陣は、これらの指標においてこれらの項目の影響を除外しています。

(b)  

調整額は収益原価に記録されます。

(c)   

2025年度第2四半期の金額は、無形資産の償却費（収益原価）1,600万ドル、および主にSomaLogicの買収（協議中）に関連する法務・その他費用とGRAILの買収に関連する法務費用（販売費・一般管理費）900万ドルで構成され、これらは条件付対価負債の公正価値調整額（販売費・一般管理費）2,100万ドルにより相殺されています。2025年の年初来（YTD）の金額は、無形資産の償却費（収益原価）3,300万ドル、および主にSomaLogicの買収（協議中）に関連する法務・その他費用とGRAILの買収に関連する法務費用（販売費・一般管理費）1,500万ドルで構成され、これらは条件付対価負債の公正価値調整額（販売費・一般管理費）3,200万ドルにより相殺されています。2024年第2四半期の連結金額の内訳は、条件付対価負債の公正価値調整による2億7,100万ドルで構成され、これに対し、無形資産の償却費4,700万ドル、GRAILの取得および売却に関連する法務・その他費用（主に）4,900万ドル、ならびに欧州委員会（EC）の制裁金に係る未払利息700万ドルが相殺項目として含まれています。2024年の年初来（YTD）の連結金額は、条件付対価負債の公正価値調整額2億5,500万ドルで構成され、これに対し、無形資産の償却費9,700万ドル、GRAILの取得および売却に関連する主に法務・その他費用8,100万ドル、ならびにEC（欧州委員会）制裁金に関連する未払利息1,400万ドルが相殺項目として含まれています。

(d)   

2025年度第2四半期、2025年度年初来（YTD）、および2024年度第2四半期の金額は、主に、再編活動に関連する従業員退職費用で構成されています。2024年度年初来（YTD）の金額は、主にリースおよびその他の資産減損で構成されています。

(e)  

この金額は、主に当社の戦略的投資による時価調整および減損で構成されています。

(f)   

2024年第2四半期の連結金額は、2024年に決済されたHelixの偶発価値権に係る公正価値調整800万ドルによって構成され、2024年に戻入されたEC罰金債務の外国通貨建て貸借対照表再測定に関連する未実現損益、および当該EC罰金に関連するヘッジについて、2024年に先渡契約が終了している未実現／実現の時価評価損益の200万ドルが相殺項目として含まれています。2024年度年初来（YTD）の連結金額は、Helixの偶発価値権に係る公正価値調整1,100万ドルによって構成され、EC罰金債務の外国通貨建て貸借対照表再測定に関連する未実現損益、および当該EC罰金に関連するヘッジの未実現／実現の時価評価損益300万ドルが相殺項目として含まれています。

(g)  

2025年度年初来（YTD）の金額は、取締役の交代に伴う費用300万ドルと、法務上の偶発事象に係る引当金200万ドルで構成されています。

(h)   

2025年第2四半期および2025年度年初来（YTD）の金額は、コアイルミナに関連する無形資産の減損で構成されています。2024年第2四半期および2024年度年初来（YTD）の金額は、GRAILに関する営業権およびIPRD 無形資産減損で構成されます。　　　　　　　 2024年度年初来（YTD）の金額には、コアイルミナに関連するIPR&D無形資産の減損も含まれます。　　　　　　　　　　　　　　　

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表4：GAAPと非GAAP税引当金の照合：

四半期末

2025年6月29日

2024年6月30日

コア/統合

コアイルミナ

連結

GAAP税規定

$        71

23.4 %

$     35

35.0 %

$     12

(0.6)%

法人税等引当金 (b)

(1)

(1)

(1)

GILTI、米国外国税額控除、世界最低上乗せ税(c)

—

(20)

(99)

増分非GAAP税金費用(d)

(16)

41

104

非GAAP税規定(a)

$        54

22.2 %

$     55

24.2 %

$     16

22.3%

半期末

2025年6月29日

2024年6月30日

コア/統合

コアイルミナ

連結

GAAP税規定

$       122

25.1 %

$     80

37.3 %

$     28

(1.4)%

法人税等引当金 (b)

(7)

(1)

(1)

GILTI、米国外国税額控除、世界最低上乗せ税(c)

—

(33)

(116)

増分非GAAP税金費用(d)

(18)

62

117

非GAAP税規定(a)

$        97

22.1 %

$    108

24.9 %

$     28

28.8 %

2024年第2四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)   

非GAAP税引当金は、上記で詳述したプロフォーマ調整の影響を除外します。これは、投資家が過去および将来の営業成績を分析・評価する際の参考となるよう、当該影響を除外しているためです。

(b)  

この金額は、株式報酬費用に係る財務会計と税務会計処理との差額を示しています。

(c)  

この金額は、GRAIL買収前の正味営業損失がGILTI、米国外国税額控除の利用、および第2の柱の世界最低額上乗せ税に与える影響を示しています。なお、GRAIL買収前の正味営業損失は前年度までに全額利用されたため、これらの影響は2025年には適用されません。

(d)  

増分非GAAP税金費用は、表2に記載されている非GAAP調整による税への影響を反映しています。