イルミナ、2025年度第3四半期の決算を発表

GAAP

非GAAP (a)

1株当たりの金額を除き、百万ドル単位

2025年第3四半期

2024年第3四半期

2025年第3四半期

2024年第3四半期

収益

$  1,084

$  1,080

$  1,084

$  1,080

粗利益

67.6 %

68.9 %

69.2 %

70.5 %

研究開発（「R&D」）費

$     229

$     253

$     228

$     249

販売費および一般管理費（「販売管理費」）

$     277

$     239

$     256

$     268

訴訟および和解臨時費用

$       —

$（488）

$       —

$       —

営業利益

$     227

$     741

$     265

$     244

営業利益率

21.0 %

68.6 %

24.5 %

22.6 %

税引当金

$       70

$       77

$       47

$       48

税率

31.8 %

10.8 %

18.6 %

21.0 %

純利益

$     150

$     642

$     206

$     181

希釈EPS

$    0.98

$    4.03

$    1.34

$    1.14

(a)

GAAPおよび非GAAP間の調整については、下記「経営成績 - 非GAAP」セクションの表をご参照ください。

Illumina, Inc.

要約連結貸借対照表

（百万ドル単位）

9月28日
2025年

12月29日
2024年

資産

（未監査）

流動資産：

現金および現金同等物

$         1,050

$         1,127

短期投資

228

93

正味売掛金

729

735

正味在庫

590

547

前払費用およびその他の流動資産

199

244

流動資産合計

2,796

2,746

正味有形固定資産

748

815

オペレーティングリース使用権資産

382

419

営業権

1,113

1,113

正味無形固定資産

225

295

繰延税金資産、純額

490

567

その他の資産

423

348

資産合計

$         6,177

$         6,303

負債および株主資本

流動負債：

買掛金勘定

$            218

$            221

未払負債

746

827

短期借入金、流動部分

998

499

流動負債合計

1,962

1,547

オペレーティングリース負債

506

554

短期借入金

994

1,490

その他の長期負債

334

339

株主資本

2,381

2,373

負債および株主資本の合計

$         6,177

$         6,303

Illumina, Inc.

要約連結損益計算書

（1株当たりの金額を除き、百万ドル単位）

（未監査）

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

収益：

製品収益

$            927

$            914

$        2,719

$        2,718

サービスおよびその他の収益

157

166

465

550

収益合計

1,084

1,080

3,184

3,268

収益原価：

製品売上原価(a)

267

235

795

739

サービスコストおよびその他の収益(a)

68

84

228

286

取得済み無形資産償却費

16

16

50

110

売上原価合計

351

335

1,073

1,135

粗利益

733

745

2,111

2,133

営業費：

研究開発費(a)

229

253

728

913

販売費および一般管理費(a)

277

239

777

813

営業権と無形資産の減損

—

—

—

1,889

訴訟および和解臨時費用

—

(488)

—

(474)

営業費合計

506

4

1,505

3,141

営業利益（損失）

227

741

606

（1,008）

その他の（費用）収益、純額

(7)

(21)

103

（358）

税引前利益（損失）

220

720

709

（1,366）

法人税等の引当金

70

15

193

44

純利益（損失）

$            150

$            705

$           516

$      (1,410)

1株当たり利益（損失）：

Basic

$           0.98

$           4.43

$          3.30

$        (8.86)

希釈後

$           0.98

$           4.42

$          3.29

$        (8.86)

1株当たり利益（損失）の計算に使用される株式：

Basic

153

159

156

159

希釈後

154

160

157

159

2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)株式報酬型株式報酬費用を含む：

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

製品売上原価

$                5

$                7

$            16

$            19

サービスコストおよびその他の収益

1

1

2

5

研究開発費

26

33

84

115

販売費および一般管理費

38

43

110

152

税引前株式報酬費用

$              70

$              84

$           212

$           291

Illumina, Inc.

要約キャッシュフロー計算書

（百万ドル単位）

（未監査）

表1：連結キャッシュフロー計算書およびフリーキャッシュフロー：

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

営業活動によるキャッシュフロー

$            284

$           316

$           758

$           473

投資活動によるキャッシュフロー

(51)

(42)

(163)

(130)

財務活動による純現金収入

(115)

(332)

(681)

(523)

為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響

(2)

7

9

1

現金および現金同等物の純増減額

116

(51)

(77)

(179)

現金および現金同等物の期首残高

934

920

1,127

1,048

現金および現金同等物の期末残高

$         1,050

$           869

$        1,050

$           869

フリーキャッシュフローの計算：

営業活動によるキャッシュフロー

$            284

$           316

$           758

$           473

有形固定資産の購入

(31)

(32)

(93)

(99)

フリーキャッシュフロー(a)

$            253

$           284

$           665

$           374

2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

表2：コアイルミナのフリーキャッシュフロー：

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

営業活動によるキャッシュフロー

$           284

$           316

$           758

$           843

有形固定資産の購入

(31)

(32)

(93)

(95)

フリーキャッシュフロー(a)

$           253

$           284

$           665

$           748

(a)

非GAAP財務指標であるフリーキャッシュフローは、不動産や設備の購入による削減された営業活動によって提供される純現金として計算されます。フリーキャッシュフローは、当社の業績を評価し、同業他社と比較するための指標の1つであり、経営陣にとって有益な情報です。ただし、当社のフリーキャッシュフローの計算は、他社が使用する同様の指標と比較できない可能性があります。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

Illumina, Inc.

営業成績 – 恒常通貨ベースの収益

（百万ドル単位）

（未監査）

四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

変化率

収益

$           1,084

$           1,080

— %

減少：ヘッジ効果

(6)

3

ヘッジ効果を除いた収益

1,090

1,077

減少：為替レートの影響

14

—

恒常通貨ベースの収益（a）

$           1,076

$           1,077

— %

コアイルミナ

連結

第3四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

変化率

9月28日
2025年

9月29日
2024年

変化率

収益

$         3,184

$         3,228

(1) %

$         3,184

$         3,268

(3)%

減少：ヘッジ効果

(1)

10

(1)

10

ヘッジ効果を除いた収益

3,185

3,218

3,185

3,258

減少：為替レートの影響

5

—

5

—

恒常通貨ベースの収益（a）

$         3,180

$         3,218

(1) %

$         3,180

$         3,258

(2)%

2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)

非GAAP財務指標である恒常通貨ベースの収益率（為替変動の影響を除いた収益の増加）は、ヘッジの影響を除いた当期の収益を換算するために、前期の比較外国為替レートを用いて算出しています。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP

（1株当たりの金額を除き、百万ドル単位）

（未監査）

表1：GAAPと非GAAPの希薄化後1株当たり利益（損失）の調整： 　　　　　　　

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

コア/
統合

コア
イルミナ

連結

コア/
統合

コア
イルミナ

連結

GAAPの希薄化後1株当たり利益（損失） -

$          0.98

$    4.03

$         4.42

$          3.29

$    4.88

$        (8.86)

収益原価(b)

0.11

0.10

0.09

0.48

0.29

0.70

研究開発費(b)

0.01

0.03

0.03

0.10

0.04

0.04

販売管理費(b)

0.13

(0.18)

(0.18)

0.21

（1.11）

（1.03）

営業権と無形資産の減損(b)

—

—

—

—

0.02

11.87

訴訟および和解臨時費用(b)

—

（3.07）

（3.06）

—

（2.98）

（2.98）

その他（収益）費用、純額(b)

(0.04)

0.04

0.04

(0.90)

2.05

2.05

法人税等の引当金 (b)

0.15

0.19

(0.20)

0.31

0.01

(0.20)

非GAAPの希薄化後1株当たり利益 (a)

$          1.34

$    1.14

$         1.14

$          3.49

$    3.20

$         1.59

表2：GAAPと非GAAPの純利益（損失）の調整：

四半期末

第3四半期末

9月28日
2025年

9月29日
2024年

9月28日
2025年

9月29日
2024年

コア/
統合

コア
イルミナ

連結

コア/
統合

コア
イルミナ

連結

GAAP純収入（損失）

$           150

$        642

$           705

$           516

$       777

$      (1,410)

収益原価(b)

17

16

16

76

47

112

研究開発費(b)

1

4

4

16

6

6

販売管理費(b)

21

(29)

(30)

31

(176)

(163)

営業権と無形資産の減損(b)

—

—

—

—

3

1,889

訴訟および和解臨時費用(b)

—

(488)

(488)

—

(474)

(474)

その他（収益）費用、純額(b)

(6)

7

7

(141)

326

326

法人税等の引当金 (b)

23

29

(33)

49

1

(33)

非GAAP純利益(a)

$           206

$        181

$           181

$           547

$       510

$           253

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算されない場合があります。

2024年第3四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)

非GAAP純利益と希薄化後1株当たり利益は、上記に詳述した暫定的調整の影響を除外します。非GAAPの純利益と希薄化後1株当たり利益は、当社の取締役会が経営陣の業績を測定し、経営陣の報酬の重要な要素を決定するために利用する財務指標の重要な構成要素です。投資家が当社の過去および将来の業績を分析および評価する際に支援するため、経営陣は、これらの指標においてこれらの項目の影響を除外しています。

(b)

金額の詳細については、GAAPと非GAAPの経営成績の調整表をご参照ください。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表3：GAAPと非GAAPの売上高営業利益率の調整項目：

四半期末

2025年9月28日

2024年9月29日

GAAP粗利益(b)

$             733

67.6 %

$             745

68.9 %

買収関連費用（c）

16

1.5 %

16

1.6 %

変革的な取り組み（d）

1

0.1 %

—

—

非GAAP粗利益(a)

$             750

69.2 %

$             761

70.5 %

GAAP研究開発費

$             229

21.1 %

$             253

23.4 %

買収関連費用（c）

—

—

(3)

(0.2)%

変革的な取り組み（d）

(1)

—

(1)

(0.1)%

非GAAP研究開発費

$             228

21.1 %

$             249

23.1 %

GAAP販売管理費

$             277

25.5 %

$             239

22.2 %

買収関連費用（c）

(11)

(1.0)%

34

3.2 %

変革的な取り組み（d）

(10)

(0.9)%

(5)

(0.5)%

非GAAP販売管理費

$             256

23.6 %

$             268

24.9 %

GAAP訴訟および和解臨時費用

$                —

—

$            (488)

（45.3）%

訴訟および和解臨時費用(h)

—

—

488

45.3 %

非GAAP訴訟および和解臨時費用

$                —

—

$                —

—

GAAP営業利益

$             227

21.0 %

$             741

68.6 %

収益原価

17

1.6 %

16

1.5 %

研究開発費

1

0.1 %

4

0.4 %

販売管理費

20

1.8 %

(29)

(2.6)%

訴訟および和解臨時費用

—

—

(488)

(45.3) %

非GAAP営業利益(a)

$             265

24.5 %

$             244

22.6 %

GAAPその他正味費用

$                (7)

(0.6)%

$              (21)

(2.0) %

戦略的投資（利益）損失、純額(e)

(6)

(0.6)%

12

1.2 %

その他（i）

—

—

(5)

(0.5)%

非GAAPその他正味費用(a)

$(13)

(1.2)%

(14) USD

(1.3)%

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算されない場合があります。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表3：GAAPと非GAAPの売上高営業利益率の調整項目：

第3四半期末

2025年9月28日

2024年9月29日

コア/統合

コアイルミナ

GRAIL

Elims

連結

GAAP粗利益（損失）(b)

$   2,111

66.3 %

$ 2,181

67.6 %

$     (38)

$ (10)

$ 2,133

65.3 %

買収関連費用（c）

50

1.6 %

46

1.4 %

65

—

111

3.4 %

変革的な取り組み（d）

3

0.1 %

1

—

—

—

1

—

無形資産の減損（f）

23

0.7 %

—

—

—

—

—

—

非GAAP粗利益(a)

$   2,187

68.7 %

$ 2,228

69.0 %

$      27

$ (10)

$ 2,245

68.7 %

GAAP研究開発費

$      728

22.9 %

$   732

22.7 %

$    189

$   (8)

$    913

27.9 %

買収関連費用（c）

(1)

—

(4)

(0.1)%

—

—

(4)

(0.1)%

変革的な取り組み（d）

(15)

(0.5)%

(2)

(0.1)%

—

—

(2)

—

非GAAP研究開発費

$      712

22.4 %

$   726

22.5 %

$    189

(8) USD

$    907

27.8 %

GAAP販売管理費

$      777

24.4 %

$   621

19.3 %

$    192

$   —

$    813

24.8 %

買収関連費用（c）

6

0.2 %

219

6.7 %

(13)

—

206

6.3 %

変革的な取り組み（d）

(33)

(1.0)%

(43)

(1.3)%

(1)

—

(44)

(1.3)%

その他（g）

(5)

(0.2)%

—

—

—

—

—

—

非GAAP販売管理費

$      745

23.4 %

$   797

24.7 %

$    178

$   —

$    975

29.8 %

GAAPの営業権と無形資産の減損

$        —

—

$      3

0.1 %

$  1,886

$   —

$ 1,889

57.8 %

営業権の減損 (f)

—

—

—

—

(1,466)

—

(1,466)

(44.9) %

無形資産（IPR&D）の減損 (f)

—

—

(3)

(0.1)%

(420)

—

(423)

(12.9) %

Non-GAAPの営業権と無形資産の減損

$        —

—

$     —

—

$       —

$   —

$      —

—

GAAP訴訟および和解臨時費用

$        —

—

$ (474)

(14.7) %

$       —

$   —

$（474）

(14.4) %

訴訟および和解臨時費用(h)

—

—

474

14.7 %

—

—

474

14.4 %

非GAAP訴訟および和解臨時費用

$        —

—

$     —

—

$       —

$   —

$      —

—

GAAP営業利益（損失）

$      606

19.0 %

$ 1,298

40.2 %

$（2,305）

(1) USD

$（1,008）

(30.8) %

収益原価

76

2.4 %

47

1.5 %

65

—

112

3.4 %

研究開発費

16

0.5 %

6

0.2 %

—

—

6

0.2 %

販売管理費

31

1.0 %

(176)

(5.5) %

13

—

(163)

(5.1) %

営業権と無形資産の減損

—

—

3

0.1 %

1,886

—

1,889

57.8 %

訴訟および和解臨時費用

—

—

(474)

(14.7) %

—

—

(474)

(14.4) %

非GAAP営業利益（損失）(a)

$      729

22.9 %

$   704

21.8 %

$   (341)

$   (1)

$    362

11.1 %

GAAPその他の収益（費用）、純額

$      103

3.2 %

$（363）

(11.2) %

$        5

$   —

$  (358)

(11.0) %

戦略的投資（利益）損失、純額(e)

(141)

(4.4) %

339

10.5 %

—

—

339

10.4 %

その他（i）

—

—

(13)

(0.4)%

—

—

(13)

(0.4)%

非GAAPその他正味（費用）収入(a)

$      (38)

(1.2)%

$   (37)

(1.1) %

$        5

$   —

(32) USD

(1.0)%

表中の金額は、100万単位に四捨五入されています。その結果、一部の金額は再計算されない場合があります。

2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)

非GAAP営業利益（損失）に含まれる非GAAP粗利益は、製造プロセスの有効性および効率性、製品構成、当社の製品およびサービスの平均販売価格を示す重要な指標です。非GAAP営業利益（損失）および非GAAPのその他正味収入（費用）は、上記に詳述した暫定的調整の影響を除いたものです。非GAAP営業利益率は、当社の取締役会が経営陣の業績を測定し、経営陣の報酬の重要な要素を決定するために利用する財務指標の重要なコンポーネントです。投資家が過去および将来の業績を分析および評価する際に支援するため、経営陣は、これらの指標においてこれらの項目の影響を除外しています。

(b)

調整額は収益原価に記録されます。

(c)

2025年第3四半期の金額は、無形資産の償却費（売上原価）が1,600万ドル、リース減損（SG&A）が400万ドル、主に保留中のSomaLogic買収に関連する法務費用（SG&A）が400万ドル、偶発対価債務の公正価値調整（SG&A）が300万ドルです。2025年累計の金額は、無形資産の償却費（売上原価）5,000万ドル、主にGRAIL買収の法務費用および保留中のSomaLogic買収に伴う法務費用およびその他の費用、さらにリース減損（SG&A）2,300万ドルで構成され、これに対して偶発対価債務の公正価値調整（SG&A）として2,900万ドルが相殺されています。2024年第3四半期の金額は、当社の条件付対価債務の公正価値調整4,900万ドル（無形資産の償却額1,600万ドルで相殺）、主にGRAILの買収・売却およびFluent Biosciencesの買収に関する法務費用およびその他の費用1,800万ドルで構成されています。2024年累計の連結金額は、当社の条件付対価債務の公正価値調整額3億400万ドル（無形資産の償却額1億1300万ドルで相殺）、主にGRAILの買収と売却のための法務およびその他の費用1億ドルで構成されています。

(d)

2025年第3四半期の金額は、主に当社のERPシステムのアップグレードに伴う実装作業関連コスト（SG&A）で構成されています。2025年累計の金額は、主にリストラ活動に伴う従業員退職費用およびERPアップグレード関連費用で構成されています。2024年第3四半期の金額は、主に従業員の退職金で構成されています。2024年累計の金額は、主にリースおよびその他の資産減損で構成されています。

(e)

この金額は、主に当社の戦略的投資による時価調整および減損で構成されています。

(f)

2025年累計の金額は、コアイルミナに関連する無形資産の減損で構成されています。2024年累計の金額は、GRAILに関連する営業権とIPR&Dの減損、およびコアイルミナに関連するIPR&Dの減損で構成されています。

(g)

金額は、理事会メンバー変更に伴う300万ドルおよび法的偶発債務引当金としての200万ドルで構成されています。

(h)

2024年第3四半期および2024年累計の金額は、主に未払利息を含むEC罰金の戻入で構成されています。

(i)

2024年第3四半期の金額は、2024年に決済されたHelixの偶発価値権に係る公正価値調整4百万ドル、ならびに2024年に戻入されたEC罰金債務について、外国通貨建て貸借対照当社の最新の10-K報告書および10-Q報告書、または事前に日程が公表される公開カンファレンスコールで開示される情報を含みます。表の再測定に関連する未実現損益1百万ドル、および同罰金に関連するヘッジについて、2024年に先渡契約が終了したことによる未実現／実現の時価評価損益で構成されています。2024年累計の連結金額は、Helixの偶発価値権に係る公正価値調整1,500万ドルから、EC罰金債務の外国通貨建て貸借対照表再測定に関連する未実現損益および当該EC罰金に関連するヘッジの未実現／実現の時価評価損益2百万ドルを相殺したもので構成されています。

Illumina, Inc.

経営成績 - 非GAAP（続き）

（百万ドル単位）

（未監査）

表4： GAAPと非GAAP税引当金の照合：

四半期末

2025年9月28日

2024年9月29日

コア/統合

コアイルミナ

連結

GAAP税規定

$        70

31.8 %

$     77

10.8 %

$     15

2.1 %

法人税等引当金 (b)

(1)

(1)

(1)

GILTI、米国外国税額控除、世界最低上乗せ税(c)

—

(54)

(25)

非GAAP税費用（d）

(22)

26

59

非GAAP税規定(a)

$        47

18.6 %

$     48

21.0 %

$     48

21.0 %

第3四半期末

2025年9月28日

2024年9月29日

コア/統合

コアイルミナ

連結

GAAP税規定

$       193

27.2 %

$    158

16.9 %

$     44

(3.2)%

法人税等引当金 (b)

(8)

(3)

(3)

GILTI、米国外国税額控除、世界最低上乗せ税(c)

—

(87)

(141)

非GAAP税費用（d）

(41)

89

177

非GAAP税規定(a)

$       144

20.8 %

$    157

23.6 %

$     77

23.4 %

2024年第3四半期および2024年累計の連結業績には、2024年6月24日に分社化されたGRAILの業績が含まれます。

(a)

非GAAP税引当金は、上記で詳述した暫定的調整の影響を除外します。これは、投資家が過去および将来の営業成績を分析・評価する際の参考となるよう、当該影響を除外しているためです。

(b)

この金額は、株式報酬費用に係る帳簿価額と税務会計処理との差額を示しています。

(c)

この金額は、GRAIL買収前の正味営業損失がGILTI、米国外国税額控除の利用、及び柱2のグローバル最低額上乗せ税に与える影響を示しています。なお、GRAIL買収前の正味営業損失は前年度までに全額利用されたため、これらの影響は2025年には適用されません。

(d)

非GAAP税費用には、2025年7月4日に成立した米国税制改正の結果として、特定の米国外国税額控除に関連する繰延税金資産に対し、2025年第3四半期に計上された1回限りの4,200万ドルの評価引当金調整、並びに表2に記載の非GAAP調整に係る税効果が含まれます。